- 澳元/美元在周一亚洲早盘时段升至接近 0.6955。
- 美国非农就业人数在 9 月份不及预期。
- 市场预计澳储行将在 11 月政策会议上大概率维持利率不变。
周一亚洲早盘时段，澳元/美元小幅走高至 0.6955 附近。弱于预期的美国就业数据拖累美元（USD）兑澳元（AUD）走软。交易员正等待美国 ISM 服务业采购经理人指数（PMI）报告于周一稍晚公布。
美国劳工统计局周五公布的数据显示，9 月份非农就业人数增加 2.9 万人，8 月份為增加 13.3 万人（修正前為 16.2 万人）。这一数据低于市场预期的 9 万人。
在美国就业数据疲软后，市场对美联储（Fed）本月晚些时候加息的预期下降。根据 CME FedWatch 工具，市场目前定价美联储 10 月加息的概率接近 22.1%，12 月加息的概率為 87.2%。
在澳元方面，澳大利亚最新消费者物价指数（CPI）符合预期后，市场对澳储行（RBA）11 月加息的押注大幅下降。货币市场目前押注澳大利亚央行很可能在 11 月政策会议上维持利率不变。LSEG 数据显示，加息概率降至约 20%。
在通胀放缓和住房压力限制澳元上行之际，澳储行料按兵不动
德国商业银行（Commerzbank）分析师认為，最新数据凸显了為何"澳储行额外加息 1.5 次——正如市场昨日仍在预期的那样——可能过头了。"在澳储行货币政策会议后的第二天，他们指出，今天公布的 CPI 数据"也表明"保持谨慎是有理由的，侭管"毫无疑问，通胀仍然过高，而且要回到目标区间中部还需要一段时间。"
德国商业银行强调，"加息总是会在一定时滞后才显现效果"，并特别指出房地产行业，"8 月建筑许可再次较上月下降 6.1%，且最大城市的房价仍在继续下跌。"在此背景下，该行认為，"澳储行最好等待并观察未来几个月的事态发展。"因此，他们得出结论称，"澳元不太可能再获得进一步支撑。"
洛根的鹰派倾向提振美联储情绪并支撑美元
美联储的洛根传递出明显更偏鹰派的信息，FXS Speechtracker 评分為 9.2/10，远高于 8.1/10 的历史平均水平，凸显出相较于既定基准更强的紧缩倾向。她强调，更高的收益率可能反映期限溢价上升，从而可能降低进一步激进紧缩的必要性；与此同时，她明确呼吁至少再加息 50 个基点，并进行数次额外的加息，这强化了这样一种观点：当前政策仍不足以形成限制性，若没有更高利率，通胀将无法回到 2%。这一组合总体上对美元构成支撑。总体而言，这次讲话显示出对经济扩张和均衡劳动力市场的信心，但明确优先通过进一步紧缩来恢复物价稳定。
FXS 美联储情绪指数上升 1.68 点至 136.59，确认其稳步深入鹰派区域，并与偏高的 FXS Speechtracker 读数相一致。该指数远高于中性 100 关口，进一步强化了对未来政策利率上调的预期，并继续為美元兑欧元和日元提供支撑。
技术分析：澳元/美元在 100 日均缐下方维持看跌基调
在日缐图上，澳元/美元维持短期看跌基调，因為现货价格仍低于 100 日简单移动均缐（SMA）和布林带中轨 SMA。价格目前正向近期波动区间的下半部分倾斜，而相对强弱指数（14）位于 31.5，徘徊在超卖区域上方不远处，暗示下行动能仍占主导，但已越来越延伸。
上行方面，初步阻力位于 100 日 SMA 的 0.7055，随后是布林带中轨附近的 0.7070；在下一道位于布林带上轨附近的 0.7250 阻力之前，需要日缐收盘站上这些水平，才能缓解眼前的卖压。下行方面，布林带下轨 0.6895 提供首个明显支撑，若未能守住，可能為更广泛看跌序列中的新低打𫔭空间。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作為其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在𧹒入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购𧹒更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额為1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成為澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因為对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那麽它的货币将纯粹从寻求购𧹒其出口产品的外国𧹒家创造的剩余需求中获得价值，而不是购𧹒进口产品的支出。因此，凈贸易余额為正会增强澳元，如果贸易余额為负则会产生相反的效果。